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家族信托升温 国内高净值人群更适合在岸家族信托

  近期,一些知名高净值人群曝出婚姻纠纷事件,其中掺杂婚前财产、离婚转移资产、公司股权变更等争议,引发社会关注,这让家族信托意外走红。业内人士建议,通过信托和相关法律工具的运用,通过在婚前或婚姻中设立家族信托就能尽量地规避相关风险。对于主要资产在国内的高净值人群而言,更适宜设立在岸家族信托。

  家族信托升温

  多位家族信托业务人士表示,近期某些公众人物离婚事件被曝光后,其中诸多婚姻财产的争议让更多高净值人群开始关注家族信托。据中国证券报记者了解,多家信托公司借此加大对家族信托业务的宣传力度。

  所谓家族信托,是信托机构受个人或家族的委托,代为管理、处置家庭财产的财产管理方式,以实现富人的财富规划及传承目标。国内的家族信托真正起步于2013年,已经不算“新鲜事物”。中国证券报记者了解到,2013年以来,中信信托、平安信托、外贸信托、中融信托、山东信托、四川信托等相继推出家族信托服务,还诞生了新财道财富管理等专业家族信托服务机构。

  业内人士认为,中国的高净值人群开始由“创富”时代向“守富”时代过渡,是国内家族信托业务发展的根源。根据招商银行与贝恩公司联合发布的《2015中国私人财富报告》,2014年中国个人持有的可投资资产总体规模达到112万亿元;可投资资产在1000万元以上的高净值人士数量已超过100万人。这份报告显示,根据《2015中国私人财富报告》,当下中国高净值人群最为看重的财富目标即为“财富保障”与“财富传承”,已经开始考虑财富传承的高净值人群比重已高达46%,约13%设立了家族信托。此外,经过近几年的客户教育和业务实践,有越来越多的高净值人群开始关注、了解家族信托。

  三方面保障有效性

  对于近期某些公众人物离婚事件及相关财产处置争议,一些信托人士认为,如果当初设立家族信托,在离婚时信托财产不作为夫妻共同财产分割,就可以让婚姻背叛者净身出户。也有信托人士建议,如果要再婚,可以在结婚前把个人财产放入家族信托,信托受益人设为父母和子女。一方面,可以通过信托分配为父母和子女提供生活保障;另一方面,避免个人财产因为再婚后的财产混同而变成夫妻共同财产。

  对此,新财道家族办公室税务师泮美芳表示,上述案例对于高净值客户而言是一个启示:在婚前设立家族信托可以较好地对婚前财产进行隔离保护。此外,为避免离婚分割财产带来的心力交瘁,可以在婚姻关系良好时,由婚姻一方设立家族信托,将部分婚内财产作为信托财产,转移到受托人或信托公司名下,设立专项账户,由受托人或信托公司进行管理或投资,并约定定期向特定受益人分配信托利益,以达到好聚好散的效果。

  “其实不单单是公众人物,中国的婚恋皆是如此,中国是个重人情的国家,一旦结婚了,人情与钱财往往会混为一谈。其实通过信托和相关法律工具的运用,就能尽量规避风险,淡化家人的担心。”泮美芳称,相比婚前财产协议,家族信托有效避免了签订婚前财产协议造成的双方尴尬,又对自己合法财产进行了有效的保护,主要体现在三方面:家族信托是委托人单方与受托人之间的协议,不需要家庭成员同意,甚至可以按照委托人意愿不让家庭成员提前知晓相关安排;家族信托受《信托法》调整,可以排除《婚姻法》和《继承法》里面一些不符合当事人意愿的法规约束,例如受益人既可以是委托人自己、未来配偶、家人后代,也可以是其他人,并可以预设各种条件,更换受益人、取消受益权, 不仅保密,而且灵活可控;家族信托对财产采取持续管理和隔离管理的模式,无论财产如何变动,都会按照委托人的意愿实施。

  切勿迷信离岸信托

  在业内人士看来,家族信托的作用远不止于此。某信托公司资深家族信托业务人士认为,对于高净值人群而言,家族信托对他们起了两方面作用:对于客户要照顾的每一个人来说,家族信托的财富准备和制度设计,是他们人生顺利前进的桥梁和阶梯,为他们的整个生命周期铺设了安全网,让他们一生“想过不好都难”;对于客户生前身后延绵的整个后代谱系而言,家族信托协助客户打造自己的“黄金家族”,让家族成员不仅代代“荣华富贵”,更是代代“光耀门楣”。

  事实上,在海外家族信托已经发展多年,有很多成功案例。也正是因为此种原因,国内一些高净值人士可能更早地听说或者接触了离岸家族信托。对此,泮美芳表示,离岸信托并非万能。首先,离岸家族信托有其适用的场景和条件;其次,离岸信托最终的实施效果由许多变量来推动,包括未来可能的法律变迁,设立机构的诚信度,以及家族内部的关系走向。事实上,在一些家族信托业务人士看来,梅艳芳的离岸家族信托就是一个失败案例。梅艳芳通过遗嘱,委托一家著名跨国银行设立了离岸信托,用来管理和分配她的遗产,但其母亲坚持认为信托分配不公,屡次将银行告上法庭,导致该离岸信托架构濒临破产。

  泮美芳表示,国内家族信托和离岸信托各有自己的功能和优势。对于中国高净值人士来说,设立离岸家族信托,不仅存在政治经济环境陌生、境外法律陌生、适用法律冲突等风险,同时信托运行及操作上存在信托财产难以转移、信托利益难以入境、信托财产异地管理以及天然的语言和距离等诸多障碍。泮美芳建议,对于主要资产在中国国内的高净值人士来说,由于在合法性、维权能力、交流便利等方面,国内家族信托比离岸信托更有优势,更适宜设立在岸家族信托。
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